建立

公元前630年，迦勒底人的领袖那波帕拉萨尔乘亚述帝国内乱之机，发动了反抗亚述统治的起义，并於公元前626年，建立了新巴比伦王国。後来与在伊朗高原西北部的米底结成联盟，共同进攻亚述帝国，最後在公元前612年攻陷亚述首都尼尼微，消灭亚述帝国。

对外征战

公元前605年，尼布甲尼撒二世登基，并着手进攻腓尼基和巴勒斯坦。而埃及亦对这地区怀有野心，并与推罗、西顿等腓尼基城市及犹大王国结成联盟。尼布甲尼撒二世於是延长了与米底的同盟，并娶其公主为妻。

巴比伦之囚

埃及法老普萨姆提克於公元前590年进占巴勒斯坦，使得尼布甲尼撒二世於公元前587年进军巴勒斯坦，包围耶路撒冷，在18个月後，由於饥荒和内部分裂，耶路撒冷终於在公元前586年陷落。他将耶路撒冷全城洗劫一空，拆毁城墙、神庙、王宫和民居，并下令将犹大国王西底家带到巴比伦去示众，而全城居民则全被俘往巴比伦尼亚，史称巴比伦之囚。

而被吓坏了的推罗国王伊托巴尔三世则奉尼布甲尼撒二世为尊者，外约旦则向尼布甲尼撒二世称臣，至此，新巴伦王国成为中东霸主，埃及亦放弃了侵略巴勒斯坦的野心。

城市发展

在尼布甲尼撒二世统治时期，新巴比伦王国臻於鼎盛，政治相对稳定，而经济亦有较大发展。这时的奴隶制度起了很大的变化，奴隶可以经商，租种主人或他人的土地，并能与自由民订立契约，但所得的利益大多归於主人。神庙则拥有大量土地，并经营商业和手工业。

在城墙建设方面，尼布甲尼撒二世将巴比伦城建成像堡垒般的城市，而且城墙宽阔至连马拉的战车亦可以在其上奔驰。城门皆以铜制成，而且倚靠幼发拉底河，以其作为抵御外敌的护城河。

巴比伦城被建设得宏伟壮丽，直到100多年後，希腊历史学家，被称为「历史之父」的希罗多德来到巴比伦城时，仍称它为世界上最壮丽的城市。

空中花园

尼布甲尼撒二世为了其妻子，米底的公主不再有思乡之苦，於是为其建造了一个满是奇花异草，并用螺旋泵不断地从幼发拉底河里取水作灌溉的花园。这个花园远看起来就像位於天空中般，因此被称为空中花园。内里亦有着富丽堂皇的宫殿，使得尼布甲尼撒二世和王后可以在宫殿里饱览全城的景色。这个空中花园名满天下，被後世誉为古代世界七大奇观之一。