利率出现的原因

• 延迟消费：当放款人把金钱借出，就等於延迟了对消费品的消费。根据时间偏好原则，消费者会偏好现时的商品多於未来的商品，因此在自由市场会出现正利率。

• 预期的-(zh-hans:通胀; zh-hant:通膨)-：大部份经济会出现通货膨胀，代表一个数量的金钱，在未来可购买的商品会比现在较少。因此，借款人需向放款人补偿此段期间的损失。

• 代替性投资：放款人有选择把金钱放在其他投资上。由於机会成本，放款人把金钱借出，等於放弃了其他投资的可能回报。借款人需与其他投资竞争这笔资金。

• 投资风险：借款人随时有破产、潜逃或欠债不还的风险，放款人需收取额外的金钱，以保证 在出现这些情况下，仍可获得补偿。

• 流动性偏好：人会偏好其资金或资源可随时供立即交易，而不是需要时间或金钱才可取回。利率亦是对此的一种补偿。

-(zh-hant:实质; zh-hans:真实)-与-(zh-hans:名义; zh-hant:名目)-利率

名义利率是以在借款期间获得或支付利息的数额计算的利息。

假设一个家庭把1000元存进银行1年，并获得100元的利息。在年底其结余是1100元，而名义利率则是每年10%。

真实利率计算了所获得利息的购买力，是把名义利率以通胀率作调节。如果该年的通胀率是10%，在年底户口里的1100元，只能与1年前的1000元购买相同数量的货品，因此其真实利率是0%。

根据费雪方程(Fisher equation)，在存款期间的真实利率是：

p = 该段期间的实质通货膨胀率

投资的预期真实回报是：

市场利率

市场利率的形成，是源於市场机制形成的金融市场，在政府管制利率的市场是没有意义的。在政府管制的市场，基准利率的高低由金融监管当局直接规定的，并允许其在一定阀值范围内上下浮动；在利率并非由政府金融监管当局直接规定的市场，市场利率的形成受资金供求双方的直接影响。一般而言，市场利率是在债券市场上形成的，而具有代表性的债券品种主要是政府债券。当购买政府债券的多方占主导，即购买政府债券的买方大于卖方，那么就会抬高债券的实际交易价格，从而导致政府债券价格与实际交易价格的差额减小，进而使得收益率的减小，从而导致市场利率的下降；反之，则市场利率上升。

-(zh-hans:宏观; zh-hant:总体)-经济学上的利率

投资、生产与失业率

在宏观经济学上，利率是决定投资的重要指标。假如利率上升，银行存款会增加，投资便会减少，造成国民收入的减少。

利率通常由政府的金融机关，例如各国中央银行或美国的联邦储备局制订，作为货币政策的主要工具。金融机关会承诺以指定的利率购入或卖出该国货币，由於金融机关的庞大交易量，能够有效地设定短期债券的名义利率(i_n)。

透过转变i_n，金融机关可以影响所有欲投资者在贷款时面对的利率。投资会因利率的转变而大幅度受影响，继而影响国民收入。

根据奥昆定律(Okun's Law)，生产的增减会影响失业率。